Polo se rend sur la banquise. En chemin, il découvre Plouf, qui essaye de voler avec des ailes accrochées dans le dos. Mais ça ne marche pas, Plouf tombe à l’eau et se met à pleurer. Alors, Plouf, Polo et Oscar préparent une potion magique qui permet de faire voler les pingouins. Une fumée verte s’échappe de la potion. Plouf goute la mixture et commence à décoller du sol, mais retombe brutalement. Par contre, sur banquise, les pingouins ont inhalé la fumée et se sont mis à gonfler. Ils deviennent très gros et s’envolent, incapables de se diriger dans le ciel. Polo, parvient à les rattraper à l’aide d’un lasso. De retour sur l’arbre, Polo chatouille la plante des pieds d’un pingouin avec une plume. Le pingouin se met à rire et commence à dégonfler ! Ainsi Polo et Oscar font dégonfler les pingouins les uns après les autres. Plouf aimerait toujours voler, alors Polo l’entraine avec son parapluie et il s’envole pour un tour.